En un entorn on els productes bancaris tradicionals ofereixen una rendibilitat limitada, cada vegada més inversors busquen vies alternatives per posar el seu capital a treballar de manera més eficient. Les inversions alternatives en economia real han guanyat protagonisme com una opció atractiva, ja que permeten accedir a projectes tangibles amb rendibilitats pactades, fora del sistema financer tradicional.
Però, en què consisteixen realment aquestes inversions? Com s’estructuren? Quins terminis i riscos impliquen?
En aquest article t’oferim una visió clara i pràctica per entendre aquesta classe d’actiu i saber quins aspectes cal analitzar abans de destinar-hi capital.
Què és una inversió alternativa en economia real?
Una inversió alternativa en economia real és aquella que no es canalitza a través dels mercats financers tradicionals (com accions, bons o fons d’inversió), sinó que es destina directament a finançar activitats econòmiques reals: empreses, operacions immobiliàries, circulant, projectes de creixement o de transició.
Són operacions que no cotitzen en borsa, no depenen de la intermediació bancària tradicional i normalment s’estructuren mitjançant contractes privats. L’essència és connectar l’estalvi dels inversors amb necessitats reals de finançament a l’economia, sense intermediació bancària.
Què és una inversió alternativa en economia real?
Una inversió alternativa en economia real és aquella que no es canalitza a través dels mercats financers tradicionals (com accions, bons o fons d’inversió), sinó que es destina directament a finançar activitats econòmiques reals: empreses, operacions immobiliàries, circulant, projectes de creixement o de transició.
Són operacions que no cotitzen en borsa, no depenen de la intermediació bancària tradicional i normalment s’estructuren mitjançant contractes privats. L’essència és connectar l’estalvi dels inversors amb necessitats reals de finançament a l’economia, sense intermediació bancària.
Com funciona?
Una inversió alternativa en economia real acostuma a tenir aquesta estructura:
- Un projecte concret: per exemple, una empresa que necessita finançar circulant o una operació immobiliària a curt termini.
- Un inversor privat o conjunt d’inversors: que aporten capital a canvi d’una rendibilitat pactada.
- Un acord contractual privat: on s’estableixen les condicions, el termini i la rendibilitat.
- Un intermediari o consultora independent: que analitza l’operació, fa la due diligence i acompanya l’inversor (com Biventia).
No es tracta de fons d’inversió, sinó d’inversions directes, habitualment estructurades com a préstecs o participacions estructurades.
Quins terminis i rendibilitats ofereixen?
La majoria d’aquestes operacions tenen terminis curts o mitjans, habitualment entre 3 i 18 mesos, amb rendibilitats pactades d’entre el 8% i el 12% anual.
Això permet a l’inversor:
- Saber des del principi quina rendibilitat pot obtenir
- No dependre de la volatilitat del mercat
- Planificar la seva liquiditat amb dates concretes
Exemple habitual: una empresa sol·licita 100.000 € a 12 mesos al 10% anual per finançar una expansió. L’inversor aporta el capital i, al cap d’un any, recupera el principal més els interessos segons el contracte.
Quins riscos hi ha?
Tot i ser atractives, aquestes inversions comporten riscos específics:
- Risc d’impagament: si el projecte no prospera, poden produir-se retards o pèrdues.
- Risc d’il·liquiditat: el capital queda compromès fins al venciment.
- Absència de regulació tradicional: moltes operacions no estan supervisades per la CNMV o el Banc d’Espanya.
- Risc operatiu o legal: si l’estructura no està correctament plantejada.
Per això és clau que l’inversor entengui bé el projecte i que l’acompanyament sigui transparent i professional.
Què revisar abans d’invertir: due diligence bàsica
Abans de participar en una inversió alternativa, convé revisar:
- Qui hi ha al darrere: experiència, reputació i trajectòria.
- Quines garanties hi ha: personals, col·laterals o contractuals.
- Condicions clares: rendibilitat, terminis, calendaris de pagament i penalitzacions.
- Estructura legal: contracte clar, jurisdicció i marc fiscal.
- Diversificació: no concentrar-ho tot en una sola operació.
- Acompanyament professional: assessorament alineat amb els teus interessos.
Conclusió: una manera diferent de rendibilitzar els teus diners
Les inversions alternatives en economia real són una via eficaç per a:
- Obtenir rendibilitat pactada en terminis concrets
- Diversificar fora del sistema financer tradicional
- Connectar el teu capital amb projectes productius i tangibles
A Biventia analitzem cada operació amb rigor, busquem rendibilitat amb sentit i compartim l’estratègia amb cada client, de manera clara i sense lletra petita.
Rendibilitat. Transparència. Estratègia compartida. Aquesta és la nostra manera d’invertir amb tu.
Menys soroll, més estructura.
Menys ansietat, més estratègia.
